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《邊界》為金融與法律的“認(rèn)知裂縫”架設(shè)對話橋梁

——訪知名律師、北京紫華律師事務(wù)所創(chuàng)始人、主任錢列陽

《中華英才》半月刊作者：陳帆 2025-08-04 16:02

錢列陽在中國政法大學(xué)商事犯罪刑事辯護(hù)高級培訓(xùn)班授課

金融科技日新月異，創(chuàng)新與合規(guī)的邊界日益模糊。一面是金融從業(yè)者因法律認(rèn)知缺失誤觸刑律，一面是法律從業(yè)者因金融知識(shí)不足導(dǎo)致執(zhí)法偏差。錢列陽律師的新著《邊界》一書直指這一“認(rèn)知裂縫”，呼吁金融與法律兩界共同筑牢金融安全的“銅墻鐵壁”。近日，我們走進(jìn)北京紫華律師事務(wù)所，采訪錢列陽，共同探尋金融與法律邊界背后的深刻奧秘。

《邊界》——金融創(chuàng)新、犯罪的認(rèn)與知

錢列陽在《邊界》新書發(fā)布會(huì)致歡迎辭

金融是國民經(jīng)濟(jì)的“底板”：安全不容有失

“金融是國民經(jīng)濟(jì)的底板，如果漏了個(gè)洞，國家經(jīng)濟(jì)要崩潰，‘水’是要流光的?！北本┳先A律師事務(wù)所創(chuàng)始人錢列陽用形象的比喻，道出撰寫《邊界》一書的初衷——對金融安全的深切憂慮。錢列陽以這樣形象的比喻，道出了金融科技快速迭代的當(dāng)下，金融創(chuàng)新與合規(guī)甚至違法的邊界正在經(jīng)歷前所未有的考驗(yàn)。

錢列陽執(zhí)業(yè)律師三十載

深耕刑事犯罪司法實(shí)踐前沿三十載，側(cè)重于金融犯罪案件刑事辯護(hù)十多年，錢列陽通過代理眾多具有重大社會(huì)影響和行業(yè)標(biāo)桿意義的金融犯罪案件，親歷了金融犯罪手段的翻新與演變，目睹了諸多金融從業(yè)者因法律認(rèn)知缺失而墜入深淵的悲劇。《邊界》一書，正是他基于深刻觀察與反思，為金融與法律從業(yè)者點(diǎn)亮的一盞探路燈，旨在厘清創(chuàng)新與合規(guī)、合法的邊界，助力金融在法律框架內(nèi)穩(wěn)健前行。

“認(rèn)知裂縫”：風(fēng)險(xiǎn)滋生的溫床

高速發(fā)展的金融創(chuàng)新中，觸碰甚至跨越法律紅線的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。錢列陽指出一個(gè)嚴(yán)峻現(xiàn)實(shí)：許多金融從業(yè)者直至觸及底線，仍不自知已構(gòu)成犯罪，僅視其為“違規(guī)”或“打擦邊球”。這種現(xiàn)象普遍存在的原因，主要是因?yàn)橐韵聝蓚€(gè)痛點(diǎn)造成的：

痛點(diǎn)一：金融人的“法律盲區(qū)”?！斑^度自信與知識(shí)結(jié)構(gòu)缺陷是主因?！卞X列陽不無憂慮。許多金融精英對《中華人民共和國刑法》中關(guān)乎金融犯罪的38個(gè)罪名，特別是擾亂金融秩序的條款“不了解不熟悉”，導(dǎo)致在無知中觸犯刑律。這種法律認(rèn)知的缺失，在創(chuàng)新加速的當(dāng)下尤為危險(xiǎn)。

痛點(diǎn)二：法律人的“金融短板”。與此同時(shí)，司法實(shí)踐中，由于對金融專業(yè)知識(shí)的掌握不足，法律從業(yè)者（律師、法官、檢察官）在辦理金融犯罪案件時(shí)，?；煜`規(guī)與違法，甚至將正常金融往來誤判為犯罪，引發(fā)爭議。錢列陽以內(nèi)幕交易案舉例，展開說明司法實(shí)踐中的程序缺失問題?！皟?nèi)幕交易案，證監(jiān)會(huì)出具的證明在實(shí)踐中常缺乏充分質(zhì)證，近乎直接成為定罪依據(jù)?！卞X列陽直言，“這導(dǎo)致部分法院直接將證監(jiān)會(huì)出具的證明視為‘終局性意見’，可能就決定了被告的命運(yùn)?！边@種程序上的缺陷，深刻揭示了金融與法律在實(shí)務(wù)操作中的結(jié)構(gòu)性張力。

正是基于對這些現(xiàn)狀的觀察，錢列陽撰寫了《邊界》一書，試圖彌合這道“認(rèn)知裂縫”，為金融和法律兩界從業(yè)者提供清晰指引，雖然界定邊界并非易事，但期望《邊界》的出版，可以推動(dòng)法律界、金融業(yè)對金融監(jiān)管范式的深度思考，建立更具適應(yīng)性的監(jiān)管系統(tǒng)，進(jìn)而推動(dòng)金融創(chuàng)新在法律框架內(nèi)健康發(fā)展。

金融犯罪治理的“三重困境”

當(dāng)被問及金融創(chuàng)新和法律禁止性規(guī)定的紅線、行業(yè)自律規(guī)范和刑事犯罪的灰色地帶、國際金融規(guī)則與中國法治本土化銜接這三個(gè)邊界中，哪個(gè)最容易被突破時(shí)，錢列陽毫不猶豫地指向“金融創(chuàng)新與法律紅線”。隨著時(shí)代發(fā)展，不斷地推進(jìn)金融法治化。最高人民法院、最高人民檢察院的司法解釋和全國人大的立法在金融領(lǐng)域每年都要出臺(tái)很多新法規(guī)。無論是行政規(guī)章還是刑法上的司法解釋，包括刑法修正案都在不斷更新。但目前金融犯罪的治理仍面臨三重困境：

困境一：立法滯后于犯罪手段演變。“金融領(lǐng)域立法很難防患于未然。”錢列陽分析，科技迅猛發(fā)展使得金融犯罪手段層出不窮，“往往是‘他們不犯，你都不知道還能這么犯’?！彼e例，AI換臉技術(shù)剛問世，香港就發(fā)生一起詐騙案，犯罪團(tuán)伙偽造視頻會(huì)議，讓公司會(huì)計(jì)將1.5億港元轉(zhuǎn)入指定賬戶。事后發(fā)現(xiàn)，參會(huì)的高管中，除了會(huì)計(jì)本人是真實(shí)的，其他全是AI合成的虛擬形象。這個(gè)案例生動(dòng)展現(xiàn)了新技術(shù)如何被迅速異化為犯罪工具。“立法永遠(yuǎn)在追趕犯罪手段演變的腳步，技術(shù)革新加劇了這一矛盾。”

困境二：定性困難，“花葉難辨”。金融犯罪還面臨著定性困難的問題。錢列陽具體分析了實(shí)踐中存在三大定性難題：

1. 誤傷創(chuàng)新隱患：司法人員不理解新業(yè)務(wù)，有可能將應(yīng)保護(hù)的真正的金融創(chuàng)新錯(cuò)判為犯罪；

2. 放縱犯罪風(fēng)險(xiǎn)：將實(shí)質(zhì)的金融犯罪誤認(rèn)為創(chuàng)新，就有可能導(dǎo)致具有實(shí)質(zhì)危害性的犯罪行為逃脫制裁；

3. 面臨法律真空：傷害行為出現(xiàn)，現(xiàn)有刑法法條無明確規(guī)制，需緊急增加立法“亡羊補(bǔ)牢”（需要全國人大迅速出臺(tái)司法解釋、刑法修正案）。錢列陽形象地比喻：“金融犯罪的合法與違法界定常如‘花葉交錯(cuò)’——看似一片樹葉的綠色花朵，是樹葉嗎？其實(shí)是花”。因而與傳統(tǒng)犯罪相比，金融犯罪往往更模糊，辨識(shí)極具挑戰(zhàn)性。

困境三：違規(guī)與違法界限模糊。隨著金融法治化推進(jìn)，監(jiān)管趨嚴(yán)。錢列陽表示：“當(dāng)前司法實(shí)踐中，監(jiān)管機(jī)關(guān)對違規(guī)行為的處理較過去已經(jīng)有很大變化。過去，許多案件僅以行政處罰結(jié)案，但現(xiàn)在，只要達(dá)到行政處罰標(biāo)準(zhǔn)，絕大多數(shù)都會(huì)被移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。僅處罰而不追究刑責(zé)的比例大幅下降，主要原因在于金融行業(yè)涉案金額普遍較大，達(dá)到了刑事立案的數(shù)額門檻?！边@樣違規(guī)與違法的界限就變得模糊了。

破局之道：專業(yè)協(xié)同與認(rèn)知升級

“金融領(lǐng)域是資金密集型，所以它必然是最先引入高科技的前沿成果的行業(yè)?！卞X列陽的這句話揭示了金融創(chuàng)新的內(nèi)在動(dòng)力，也指出了風(fēng)險(xiǎn)防控的緊迫性。他解釋道：“高科技知識(shí)迅速轉(zhuǎn)化為金融手段，用好了就是金融創(chuàng)新。但，這也可能用作金融犯罪的手段?！边@種雙刃劍效應(yīng)在區(qū)塊鏈、量化交易等新興領(lǐng)域表現(xiàn)的尤其令人震驚。在程序化交易中，算法更新速度之快常常讓監(jiān)管措施望塵莫及。而這，也凸顯出技術(shù)層面合規(guī)審查節(jié)點(diǎn)的重要性。

面對挑戰(zhàn)，錢列陽在司法應(yīng)對層面提出破局思路：

1. 技術(shù)合規(guī)節(jié)點(diǎn)前置：金融作為資金密集型行業(yè)，必然率先應(yīng)用高科技。技術(shù)是雙刃劍，合規(guī)審查節(jié)點(diǎn)至關(guān)重要，尤其在區(qū)塊鏈、量化交易等算法快速迭代的領(lǐng)域。

2. 專業(yè)協(xié)同雙重判斷：“檢察部門需對行為是創(chuàng)新還是犯罪定性，再由律師協(xié)助進(jìn)行二次分析?！卞X列陽強(qiáng)調(diào)法律職業(yè)共同體的專業(yè)價(jià)值，以此減少誤判。

3. 專業(yè)人才培養(yǎng)，打破壁壘：“零散的知識(shí)碎片拼不出完整圖景?！卞X列陽一直鼓勵(lì)年輕法律人系統(tǒng)學(xué)習(xí)金融知識(shí)，成為復(fù)合型人才，坦言自己“若30歲，必會(huì)去讀金融碩士”。

4. 刑法適用，如執(zhí)“手術(shù)刀”：“刑法必須慎之又慎?！卞X列陽主張金融刑法應(yīng)作為“最后手段”，“我寧愿那些金融罪名永遠(yuǎn)用不上，就像醫(yī)生愿天下無病?！狈尚铻閯?chuàng)新留出試錯(cuò)空間。

“明確邊界不是為了限制發(fā)展，而是為了讓創(chuàng)新在正確的軌道上行穩(wěn)致遠(yuǎn)?！卞X列陽期望《邊界》能促進(jìn)金融人更懂法律底線，法律人更通金融邏輯，實(shí)現(xiàn)良性互動(dòng)。

錢列陽參加清華大學(xué)法學(xué)院課程

錢列陽在中國政法大學(xué)商事犯罪刑事辯護(hù)高級培訓(xùn)班授課

公眾參與：筑牢安全基石

錢列陽謙稱《邊界》僅是“小學(xué)課本”，未來金融各細(xì)分領(lǐng)域（證券、銀行、保險(xiǎn)、信托）的罪與非罪邊界研究空間巨大。他更強(qiáng)調(diào)“提升公眾金融認(rèn)知的極端重要性”。對于普通投資者，錢列陽提醒核心原則：“不貪便宜”：“天上不會(huì)掉餡餅”是避免上當(dāng)?shù)蔫F律。他語重心長地說：“你能掙多少錢是由你的認(rèn)知半徑?jīng)Q定的！只掙認(rèn)知范圍內(nèi)的錢，想掙更多，必須持續(xù)學(xué)習(xí)拓寬自己的認(rèn)知邊界。”他警示投資者，“就像魚兒看不見餌中的鉤，認(rèn)知局限就是那個(gè)‘魚鉤’?！?/span>

而當(dāng)遇到復(fù)雜的金融操作，普通投資者一定要警惕“復(fù)雜化”陷阱，背后隱藏著不可告人的目的。如：“10人圍坐，遞個(gè)蘋果為何要繞8人之手？簡單問題復(fù)雜化，往往隱藏犯罪目的。”錢列陽用此生動(dòng)比喻揭露金融犯罪（如洗錢）的核心特征——通過復(fù)雜流程掩蓋非法本質(zhì)。

無論金融產(chǎn)品如何創(chuàng)新，都有永恒法則：“投資收益永遠(yuǎn)伴風(fēng)險(xiǎn)，流程越復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)越大，看不懂的產(chǎn)品最好別碰?！?/span>

錢列陽強(qiáng)調(diào)，金融法治的未來不僅依賴專業(yè)研究的深化，更需普通投資者認(rèn)知水平的整體提升，這才是防范金融風(fēng)險(xiǎn)最堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。希望《邊界》的讀者能從這些基礎(chǔ)認(rèn)知出發(fā)，逐步建立起對金融投資的判斷能力。

結(jié)語：全民守護(hù)“底板”安全

當(dāng)普惠金融、養(yǎng)老理財(cái)?shù)蕊w入尋常百姓家，金融安全從未如此緊密地關(guān)聯(lián)每個(gè)人的生活。

錢列陽的《邊界》，如一面明鏡，既映照金融創(chuàng)新的疆域，也折射法律規(guī)制的局限。其價(jià)值不僅在于為專業(yè)人士提供清晰的思考框架，更在于為普通投資者敲響認(rèn)知的警鐘——在創(chuàng)新浪潮中，每個(gè)人都需筑起防線。

這揭示了當(dāng)代金融治理的核心命題：金融安全絕非監(jiān)管“獨(dú)角戲”，需多方共治。金融從業(yè)者當(dāng)常懷敬畏之心，把合規(guī)經(jīng)營作為創(chuàng)新的底線；司法裁判者須保持專業(yè)審慎，把握每一個(gè)案件的法律適用分寸；每一位普通投資者，唯有不斷提升認(rèn)知，看清“餌中鉤”，提升風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，保護(hù)自身權(quán)益，方能真正筑牢金融安全的銅墻鐵壁?！哆吔纭返膬r(jià)值，不只是在專業(yè)領(lǐng)域探討，更在于喚起這份全民的覺醒與守護(hù)。